本土17家OLED發(fā)光材料企業(yè)盤點
隨著國產OLED面板廠的產能釋放，帶動國內OLED整體產業(yè)鏈的快速發(fā)展。OLED有機材料是OLED面板的核心組成，成本占比超過20%，最核心的為OLED發(fā)光材料。從產業(yè)鏈供應的角度看，OLED發(fā)光材料需要從上游精細化學品，經中間體和粗單體合成，再經過多次提純升華后得到，最后實現應用于下游手機、平板等顯示領域。
目前，我國在全球OLED有機材料產業(yè)鏈中占據較高市場份額的主要為OLED中間體的生產，而在在利潤較高的OLED終端材料領域占比較低，少數國內企業(yè)如萊特光電、奧來德、阿格蕾雅、鼎材科技、夏禾等突破海外專利技術壁壘，自主生產終端材料，進入下游面板廠商供應鏈?？偟膩碚f，技術和專利是制約國內OLED材料企業(yè)向終端拓展的關鍵因素，但這也為國內企業(yè)提供了另一發(fā)展路徑，即研發(fā)出適配面板商需求的最優(yōu)搭配而非尋找各項指標最優(yōu)的單一材料。據此，勢銀膜鏈整理了本土OLED發(fā)光材料企業(yè)產品及其最新進展，一覽各入局企業(yè)的業(yè)務定位和發(fā)展策略。（*排名不分先后）
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來源：勢銀膜鏈整理（不完全統(tǒng)計，如有遺漏，可添加文末微信補充）
01
公司有機發(fā)光材料業(yè)務進展顯著，增長較快，收入再上臺階。2024年上半年，公司有機發(fā)光材料業(yè)務收入為2.14億元，同比增長48.01%。其中，公司優(yōu)勢產品GreenPrime、RedPrime及BluePrime均完成產線導入，實現穩(wěn)定供貨；紅綠主體材料及摻雜材料已經送往客戶驗證。19-23年材料收入CAGR達到25.67%。20-23年公司材料業(yè)務毛利率分別為49.49%、30.28%、37.02%、50.37%。R’材料導入華星量產線和天馬量產線；G’材料導入維信諾量產線；B’材料已經在華星新體系產線驗證中。
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2023年，公司在OLED有機材料業(yè)務收入為2.57億元，占公司營業(yè)收入的85.38%，其中OLED終端材料貢獻主要收入。18-22年公司OLED終端材料毛利率分別為49.67%、78.03%、79.68%、79.96%、71.97%，毛利率較高且十分穩(wěn)定。截至2024年8月，公司OLED終端材料產能12噸/年。
公司OLED中間體收入占據公司OLED有機材料營業(yè)收入的11.97%，達 0.17億元。OLED中間體業(yè)務穩(wěn)定增長。
公司目前量產的OLED終端材料產品為發(fā)光層材料中的Prime材料和空穴傳輸層材料。其中，Red Prime材料已經實現量產，Green Host材料率先在客戶端實現混合型材料的國產替代并批量供貨，新產品Red Host材料、Green Prime 材料以及藍光系列材料在客戶端驗證測試。目前公司的客戶有京東方、華星光電、和輝、天馬、信利等知名面板大廠。
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公司主要從事OLED蒸鍍材料的技術研發(fā)、生產銷售和提純服務。2021-2023年公司營業(yè)收入分別為2.06億元、2.96億元和3.49億元，整體呈現良好的增長態(tài)勢。其中有機材料業(yè)務占比分別為62.11%、54.94%、52.02%。
據勢銀膜鏈了解，今年8月，公司更新了IPO資料，報告期內，公司對京東方的銷售收入占營業(yè)收入的比重分別為87.84%、88.21%和90.12%，新產品向華星光電、天馬集團等客戶送樣驗證仍在持續(xù)推進，計劃將募集的3.8億元資金投入有機電子材料產業(yè)化項目、1億元投入高性能有機電子材料研發(fā)平臺建設項目。
04
瑞聯新材料公司在OLED材料領域的主要產品為OLED升華前材料，公司系出光日本OLED升華前材料的戰(zhàn)略供應商。2024 年上半年，公司顯示材料板塊實現銷售收入約 66,512萬元，占公司營收總額的比重為96%，同比增加15,419萬元，漲幅約為30%。其中OLED 升華前材料業(yè)務呈快速發(fā)展趨勢，上半年銷售收入已超過液晶材料，成為公司第一大業(yè)務板塊。公司已開發(fā)OLED前端材料化合物超過1,300種，自主研發(fā)的合成路線超過1,800種，產品實現了對發(fā)光層材料、通用層材料的全覆蓋。
據勢銀膜鏈了解，公司與OLED發(fā)光材料全球巨頭日本出光興產株式會社合作，擬以自有資金對出光電子以現金方式增資人民幣7,639.8425萬元，增資完成后公司持有出光電子20%的股權。出光日本系全球 OLED 藍光主體材料的領導者，在 OLED終端材料領域享有盛譽。本次交易完成后有利于公司通過資源整合，發(fā)揮公司在顯示材料方面的研發(fā)、生產、技術及服務優(yōu)勢，進一步發(fā)揮公司規(guī)?；瘍?yōu)勢。
05
公司主要生產OLED相關的功能材料中間體。公司于2011年實現OLED功能材料芴類衍生物的產業(yè)化生產，在化學合成、純化等方面建立了競爭優(yōu)勢，后續(xù)將繼續(xù)重點開發(fā)計劃內的OLED功能材料，主要包括: OLED光電材料、OLED空穴傳輸材料、空穴注入材料、空穴阻擋材料、電子傳輸材料、電子注入材料、電子阻擋材料中間體以及材料合成的催化劑配體有機膦類化合物等。
2024年上半年，公司在功能材料中間體業(yè)務的營業(yè)收入1.40億元，毛利率37.73%，營業(yè)收入比上年同期增加25.23%，占總收入的20%。
06
子公司九目化學為OLED升華前材料全球龍頭，子公司三月科技是OLED終端材料的新勢力，2023年營收同比增長73%。
三月科技主營OLED終端材料及PI成品材料，產品附加值較高，目前處于下游導入階段。2023年實現營收1.09億元，凈利潤0.08億元。目前已有多個自主知識產權的OLED成品材料通過客戶驗證并實現供應，2023年啟動“綜合技術研發(fā)中心暨新型光電材料高端生產基地項目”，共計產能30噸，一期投資1.6 億元正積極推進中，二期計劃投資3.7億元，以提升自主知識產權OLED材料的研發(fā)與生產能力。去年11月，小米全資子公司瀚星創(chuàng)投、京東方旗下投資平臺天津顯智鏈入股三月科技。
九目化學2023年營收9.11億元，凈利潤2.23億元。公司啟動“九目化學生產基地A04項目”，計劃投資1.45億元擴增OLED升華前材料產能70噸。
07
公司一直致力于自主知識產權的新型有機發(fā)光材料（OLED）的研發(fā)及生產應用，目前已成為中國大陸OLED材料的領軍企業(yè)，是國內一家可以提供OLED自主知識產權材料和技術方案，有效降低成本，可規(guī)避國際專利風險的OLED上游供應鏈企業(yè)。目前阿格蕾雅光電擁有順德和四川兩個生產基地，滿足全國15—20%的OLED國產面板發(fā)光材料需求。順德廠房能年產高純OLED材料5噸/年和其他OLED相關材料（中間體等）160噸。全資子公司四川阿格瑞的產能規(guī)劃為高純OLED材料30噸/年，其Pt磷光材料已經達到了商業(yè)化的性能標準，并在某些方面表現出優(yōu)勢，并有望在未來兩年內實現量產供應。
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成立于2017年，公司分別于2020年和2021年成功商業(yè)量產了國內第一支具有自主知識產權的綠光摻雜（GD）材料和紅光摻雜（RD）材料。2022年成功商業(yè)量產了國內第一支具有自主知識產權的空穴注入P型摻雜（PD）材料打破了對PD材料長達十幾年的獨家壟斷目前，是全球唯一一家具備商業(yè)化量產具有自主知識產權的GD、RD和PD材料能力的OLED終端材料供應商。截至2023年9月30日，夏禾科技目前申請國內外專利666項，其中海外專利占比40%，涵蓋發(fā)光材料、p-dopant、主體材料、傳輸材料和OLED器件等技術領域，針對核心技術進行了全球性的專利布局。
目前公司的客戶和合作伙伴覆蓋了京東方、天馬集團、華星光電、和輝光電、維信諾、三星和LG等國內外知名OLED面板企業(yè)。江蘇泰興的生產基地項目建成達產后，主要用于OLED中間體→OLED升華前材料→OLED終端材料的一體化生產，可實現年產新型OLED發(fā)光材料、空穴傳輸材料、主體材料共18.9噸，年可實現銷售收入50億元，稅收5.6億元。
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TCL華星的子公司, 自成立以來一直開展印刷OLED材料的研發(fā)工作，積累了相當的OLED 材料的基礎 IP。目前已研發(fā)新材料 500 余種，已累計申請發(fā)明專利近110余項，國際PCT專利75個。
華睿光電自主研發(fā)具有自主IP的新型OLED關鍵材料的研發(fā)，針對OLED完整器件結構的不同功能層，以發(fā)光層（EML）材料為研發(fā)重點，其中，基于蒸鍍工藝的紅、綠光材料與溶液加工型紅光材料的性能處于行業(yè)領先地位，蒸鍍式OLED的紅光和綠光材料，已實現規(guī)?；慨a。
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公司主要生產OLED中間體和OLED成品材料，通過技術突破和專利技術開發(fā)與轉讓，開展有機光電材料與器件研發(fā)及產業(yè)化，形成具有獨立知識產權的有機光電材料體系和先進制造工藝技術，公司及全資子公司已申請發(fā)明專利總計300多項，其中授權100余項。
子公司安徽華顯的OLED及電子材料項目總投資約3億元，預計明年4月份可以交付企業(yè)投入使用，預計能形成年產OLED材料170噸、光刻膠單體100噸、半導體材料530噸的規(guī)模，為京東方、三星等名企OLED面板生產提供有機材料配套，可實現年產值8億元。
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2022年公司具有自主知識產權的紅光主體材料實現量產，技術指標和產品質量達到國際一流水平，實現進口替代。今年，與小米合作共建OLED關鍵材料于器件聯合實驗室，通過OLED產業(yè)鏈上下游協同，攻克領域內的共性關鍵技術。
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8月，合肥鼎材擴建獲批，擬對現有OLED有機發(fā)光材料及光刻膠產品生產線進行技改，建設OLED粗品生產線及提純生產線、光刻膠產品生產線及樹脂材料（光刻膠配套原材料）生產線，技改項目達產后可形成年產6噸OLED材料、1500噸光刻膠產品、45噸樹脂材料（光刻膠配套原材料）的生產能力。
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設—個研發(fā)中心、兩個生產基地。河北華清光電材料有限公司是綠人科技的全資子公司，專業(yè)從事OLED中間體及粗品生產的現代化工廠，該廠位于河北邯鄲市館陶縣化工園區(qū)，占地60畝。去年綠人科技完成數千萬元A輪融資，本輪投資由中科院資本旗下的國科安孚基金獨家投資，其背后出資人包括中科院資本、聯泓集團等產業(yè)機構。
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公司主營OLED有機發(fā)光材料中間體和終端產品（升華前），擁有十多項發(fā)明專利，數千個定制小試研發(fā)工藝、數百項新材料中試經驗。目前，其已為LG、三星體系完成1000多項OLED新材料結構的開發(fā)和合成，尤其在磷光藍光主客體材料技術上達到國內領先水平。去年，西高投完成對歐得光電的投資，擬用于公司新建年產10噸OLED顯示用藍光主客體及中間體生產基地項目建設、新設研發(fā)中心及創(chuàng)新項目的研發(fā)投入。今年6月，公司完成A輪融資，本輪融資由深創(chuàng)投領投。
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公司主導產品為高端顯示用光電材料和精細化學品，包括混合液晶、OLED材料，及與之相配套的液晶中間體、液晶單體、OLED中間體等精細化學品，以及醫(yī)藥中間體、半導體材料、材料智能研發(fā)等核心業(yè)務。2023年12月提交OLED研發(fā)實驗室計劃。